Il Questionario MiFID
spiegato semplice.
Tutto quello che devi sapere prima di compilare il questionario: a cosa serve ogni domanda e cosa significano le risposte.
Nota importante: questa guida ha un obiettivo esclusivamente informativo e formativo. Non intende in alcun modo indirizzare le risposte o fornire un questionario precompilato. Tutte le risposte vanno date in piena autonomia e con la massima libertà, sulla base della propria situazione personale. Lo scopo è unicamente quello di offrire una migliore comprensione del questionario MiFID, per un percorso di investimento più consapevole.
A cosa serve il Questionario MiFID
Il Questionario MiFID è obbligatorio per legge (Direttiva MiFID II) e serve a due scopi: valutare la tua conoscenza ed esperienza in materia di investimenti e definire il tuo profilo finanziario complessivo, ovvero situazione patrimoniale, obiettivi e propensione al rischio.
In pratica, le risposte che dai determinano quali strumenti finanziari possiamo utilizzare e che grado di flessibilità abbiamo nella creazione del tuo piano di investimento.
Il tuo background
Tre domande personali su titolo di studio, professione e aggiornamento sui mercati.
Titolo di studio, professione e aggiornamento
Sono domande a risposta personale: indica il tuo titolo di studio più elevato, la tua attuale (o precedente) professione e con quale frequenza segui l’andamento dei mercati finanziari. Rispondi in base alla tua situazione reale.
Domande di conoscenza sui mercati
Fino a 4 domande a risposta multipla sulla logica di funzionamento dei mercati. Di seguito trovi una breve spiegazione dei concetti chiave, utile per affrontare ogni domanda con maggiore consapevolezza.
Il rapporto tra rendimento e rischio
La domanda ti chiede quale affermazione sia corretta riguardo al legame tra rendimento atteso e rischio di un prodotto finanziario.
La diversificazione del portafoglio
La domanda propone due opzioni di diversificazione e ti chiede quale sia più efficace per ridurre la rischiosità complessiva di un portafoglio.
Il rischio di cambio
La domanda presenta tre investimenti diversi e ti chiede quale comporti un rischio legato alle oscillazioni del cambio tra valuta estera ed euro. Questa domanda appare solo se il punteggio accumulato finora è basso.
La liquidità degli strumenti finanziari
La domanda propone tre strumenti e ti chiede quale sia il più facile da vendere a condizioni di prezzo significative in tempi brevi. Anche questa appare solo se il punteggio accumulato è basso.
La tua esperienza di investimento
Domande sulla tua operatività passata su strumenti finanziari presso altre banche.
Operazioni effettuate presso altri intermediari
Tre domande personali: quante operazioni hai fatto nell’ultimo anno presso altre banche, il controvalore complessivo e su quali tipologie di strumenti. Ricorda che contano anche i fondi comuni sottoscritti dalla banca, i BTP, le polizze e le obbligazioni bancarie.
Conoscenza di prodotti specifici
Cinque domande tecniche che verificano la conoscenza di categorie di prodotti più complessi.
Obbligazioni strutturate e subordinate
La domanda presenta le differenze tra varie tipologie di obbligazioni e chiede quale affermazione sia corretta riguardo ai titoli strutturati e subordinati.
Certificati e warrant
La domanda descrive le caratteristiche di certificati e warrant e ti chiede di identificare l’affermazione corretta.
Azioni non quotate e ETF non armonizzati
La domanda riguarda i rischi aggiuntivi di strumenti a maggiore complessità come azioni non quotate ed ETF non conformi alle direttive europee.
Polizze assicurative: Ramo I e Ramo III
La domanda descrive le diverse tipologie di polizze assicurative di investimento e chiede quali comportino un rischio finanziario maggiore.
Bail-in: cosa è protetto in caso di crisi bancaria
La domanda riguarda il meccanismo del bail-in e ti chiede quali strumenti ne siano esclusi.
Entrate, uscite e patrimonio
Questa sezione fotografa la tua solidità economica complessiva e determina le opzioni disponibili nella scelta del profilo.
Nucleo familiare a carico
Indica il numero di persone che dipendono economicamente dal tuo patrimonio. Se vivi da solo e non hai persone a carico, rispondi 1. Più persone dipendono dal patrimonio, più il sistema è prudente nella valutazione.
Entrate regolari mensili
Il tuo reddito netto mensile complessivo. Include stipendio, redditi da lavoro autonomo, affitti percepiti, pensione o qualsiasi altra entrata ricorrente.
Impegni finanziari mensili presso altri intermediari
Le rate mensili pagate verso altre banche: mutui, prestiti personali e finanziamenti. Fineco aggiungerà automaticamente gli eventuali impegni presenti direttamente presso la banca.
Altre uscite mensili ricorrenti
Le altre spese fisse mensili: affitto, bollette, abbonamenti, assicurazioni e mantenimento.
Patrimonio mobiliare presso altri intermediari
“Mobiliare” non significa immobili. Comprende liquidità e investimenti finanziari presso altre banche: conti correnti, conti deposito, libretti, fondi, polizze vita, titoli di Stato, buoni postali, azioni e obbligazioni.
Patrimonio immobiliare
Il valore stimato degli immobili di tua proprietà: casa, seconde case, terreni, box o immobili commerciali. In caso di comproprietà, considera il valore della tua quota.
Debito residuo presso altri intermediari
Il totale del debito verso altre banche: mutui residui, finanziamenti e prestiti personali. Fineco aggiungerà automaticamente gli eventuali debiti presenti direttamente presso la banca.
Orizzonte temporale e profilo di rischio
Le domande che definiscono la strategia e le possibilità operative del tuo piano.
Qual è il tuo orizzonte temporale?
Per quanto tempo intendi tenere investite le tue disponibilità? L’orizzonte temporale determina quali strumenti posso inserire nel portafoglio e in che percentuale.
Propensione al rischio: quanta oscillazione accetti?
Il valore del portafoglio oscilla inevitabilmente nel tempo. Questa domanda definisce il tuo profilo di rischio.
Andamento sostanzialmente stabile. Rendimento atteso e oscillazioni limitati.
Contenuta oscillazione. Rendimento atteso e rischio moderati.
Media oscillazione. Rendimento atteso e rischio significativi.
Maggiore oscillazione nel breve periodo, a fronte di un rendimento atteso più elevato nel lungo.
Tolleranza al rischio: come reagiresti a un calo significativo?
Questa è una domanda di controllo. Se la risposta non è coerente con il profilo dichiarato alla domanda 7.1, il sistema può effettuare un downgrade automatico.
Finalità dell’investimento
Le opzioni disponibili dipendono dal profilo selezionato alla domanda 7.1.
Preferenze ESG
L’ultima sezione raccoglie le tue preferenze in materia di investimenti sostenibili.
La domanda 8.1 è l’unica obbligatoria: ti chiede in che misura vuoi dare preferenza a strumenti che considerano i criteri ambientali, sociali e di governance. Le domande successive sono facoltative.
Quanta preferenza vuoi dare a strumenti sostenibili?
Cosa determina cosa
Come il profilo di rischio influisce sulle possibilità operative del tuo piano.
| Profilo di rischio | Strumenti disponibili |
|---|---|
| Cauto | Titoli di Stato, obbligazioni semplici e pronti contro termine. |
| Prudente | ETF armonizzati, OICR, obbligazioni convertibili, azioni quotate e polizze. |
| Bilanciato | Certificati protetti, obbligazioni strutturate e complesse, OICR chiusi. |
| Dinamico | Tutti gli strumenti disponibili: ETF, obbligazioni, azioni, certificati, OICR e derivati. |
Dubbi comuni
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